方 案

上海信创投资有限公司
二零零三年七月

目 录
前言
第一章 本次收购行动的宏观背景 P 5
1.1 南京市简介 P 5
1.2 南京市的投资环境 P 6
1.3 南京市"三联动"改革的背景 P 9
1.4 "三联动"改革的优惠政策 P 10
1.5 本次收购的战略意图 P 11
第二章 A集团的现实情况 P 12
2.1 集团历史沿革 P 12
2.2 集团基本财务数据汇总 P 12
2.3 集团对外投资的22家企业的情况 P 13
第三章 收购重组A集团价值分析 P 15
3.1 收购所获得的资产价值 P 15
3.2 其他股权收购和债务重组的资产升值 P 15
3.3 收购所获得的土地及商品房开发价值 P 15
3.4 收购所获得的资本运作价值 P 16
第四章 重组后的内部资源整合 P 16
4.1 建立规范的法人治理结构，实行股票期权的分配机制 P 16
4.2 优化管理运行模式，强化集团公司核心地位 P 17
4.3 推进下属公司优化资产和产品结构 P 18
4.4 建立新的劳动关系，合理安置人员 P 18
4.5 "退二进三"充分利用土地资源 P 20
第五章 重组后的产业升级及资本运作初步计划 P 20
5.1 集中力量，寻求突破，发展和形成新的核心盈利能力 P 21
5.2 积极开展资本运作，拓展企业成长空间 P 26
第六章 重组步骤及时间安排 P 26