運用期貨與選擇權管理價格風險
2004年至2007年2月間，臺灣證券交易所發行量加權股價指數報酬率之年波動度為17.69%，每年本國銀行、保險公司與證券投信基金持有之股票暴露風險約在新台幣2,500億元至6,000億元之間，風險不可謂不大。
運用指數期貨與選擇權提升投資組合效益
一、遞延投資決策

期貨之「現貨替代」功能，可協助機構法人在資金尚未到位，或選股決策尚未完成前，以相同市值之期貨部位代替持有現貨，達成遞延投資決策之目的。

交易策略：買進期貨
運用指數期貨與選擇權提升投資組合效益
二、短期避險與調整投資組合

賣出期貨提供機構法人簡單、迅速之短期避險與資產調整功能，可規避市場因短暫經濟或政經因素導致之價值下跌損失，並利於迅速調整投資組合屬性，追求更大利潤。
期貨交易具有成本低廉、流動性高等優點，可以避免直接買、賣股票之交易成本過鉅、執行效率較差及造成現貨價格衝擊等問題。

交易策略：賣出期貨